Tesouro Direto ou CDB: qual a melhor opção hoje?

O mercado está em constante mudança, e a cada nova reunião do Copom você precisa ficar atento ao que é mais interessante: CDBs ou Tesouro Direto?

Essas duas aplicações de renda fixa são quase uma obrigatoriedade em qualquer carteira. Num mundo em que viver está cada vez mais caro e gerar renda extra está cada vez mais difícil, aprender a investir pode ser a diferença entre garantir um futuro tranquilo ou levar uma vida de incertezas financeiras.

Aqui você vai ver como o CDB e o Tesouro Direto se comportam, quais são suas vantagens e em qual deles você deveria investir hoje.

CDB ou Tesouro Direto: entenda as diferenças

Ao escolher entre CDB e Tesouro Direto, é fundamental entender suas principais diferenças para tomar uma decisão de investimento. Ambos são renda fixa, mas possuem características diferentes que podem influenciar a escolha do investidor.

Segurança

O Tesouro Direto é emitido pelo Tesouro Nacional, o que garante alta segurança, pois a chance do governo não honrar seus compromissos é mínima. Por outro lado, os CDBs são emitidos por bancos e têm a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF por instituição, com limite de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Embora seguros, os CDBs carregam um risco ligeiramente maior em comparação ao Tesouro Direto.

Liquidez

A liquidez é outro ponto de diferença. O Tesouro Direto oferece liquidez diária, permitindo que o investidor resgate seu dinheiro a qualquer momento. No entanto, o valor de resgate pode variar devido à marcação a mercado. Já os CDBs podem ter liquidez diária ou apenas no vencimento, dependendo do tipo de título. Alguns CDBs também têm carência, o que pode dificultar o resgate antecipado sem prejuízos.

Custos e tributações

Os custos e tributações variam entre CDB e Tesouro Direto. No Tesouro Direto há a cobrança de uma taxa de custódia de 0,20% ao ano pela B3. Nos CDBs, algumas instituições podem cobrar taxa de administração, mas não há uma taxa padrão.

Ambos os investimentos estão sujeitos ao Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, com alíquotas que seguem uma tabela regressiva: quanto maior o tempo de investimento, menor a alíquota.

CDB ou Tesouro Direto: como escolher?

Escolher entre CDB e Tesouro Direto depende das suas necessidades e objetivos financeiros. É importante considerar fatores como segurança, liquidez e rentabilidade para tomar a melhor decisão.

Se você busca alta segurança e flexibilidade, o Tesouro Direto pode ser mais adequado. Para quem está disposto a assumir um risco ligeiramente maior em troca de potenciais retornos maiores, o CDB pode ser uma boa opção.

Qual rende mais?

A rentabilidade dos investimentos em CDB e Tesouro Direto pode variar. Normalmente, os CDBs oferecem rendimentos maiores para compensar o risco ligeiramente maior em comparação ao Tesouro Direto. A marcação a mercado também pode impactar a rentabilidade dos títulos, especialmente no caso do Tesouro Direto.

CDBs atrelados ao CDI frequentemente superam a rentabilidade do Tesouro Selic, especialmente em cenários de baixa taxa de juros.

No entanto, é importante lembrar que rentabilidades passadas não garantem resultados futuros. Avaliar o cenário econômico, a política monetária e os objetivos financeiros pessoais são passos essenciais para escolher o investimento mais adequado.

Conheça os tipos de Tesouro Direto e suas vantagens

O Tesouro Direto oferece diferentes tipos de títulos públicos, cada um com vantagens particulares. Esses títulos são adequados para diversos perfis de investidor, garantindo rentabilidade previsível e segurança.

Tesouro Direto Pré-fixado

O Tesouro Direto Pré-fixado é uma opção interessante para quem busca saber exatamente quanto receberá no vencimento do título. É ideal para investidores que querem se proteger de flutuações econômicas.

Principais características

O Tesouro Direto Pré-fixado oferece uma taxa de juros fixa, definida no momento da compra. Este título é ideal para ser adquirido quando a taxa Selic está alta ou com tendência de queda, pois a taxa de juros oferecida será mais atrativa, proporcionando maior retorno fixo ao investidor.

Rentabilidade

A rentabilidade do Tesouro Direto Pré-fixado é conhecida no momento da compra e permanece inalterada até o vencimento do título. Isso significa que o investidor sabe exatamente quanto irá receber ao final do período, tornando esse investimento previsível e seguro.

Tributos

A tributação do Tesouro Direto Pré-fixado segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, com alíquotas que diminuem conforme o tempo de aplicação: até 180 dias: 22,5%; de 181 a 360 dias: 20%; de 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. Além disso, há a taxa de custódia de 0,20% ao ano, cobrada pela B3.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic é a escolha certa para quem busca liquidez diária e segurança, sendo ideal para a construção de uma reserva de emergência.

Principais características

O Tesouro Selic é recomendado em cenários de baixa taxa Selic ou quando há tendência de alta. Este título oferece liquidez diária, o que significa que o investidor pode resgatar o dinheiro investido a qualquer momento, sem perda significativa no valor aplicado. Isso o torna ideal para quem precisa de flexibilidade e acessibilidade aos seus recursos.

Rentabilidade

A rentabilidade do Tesouro Selic acompanha a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia. Isso garante rendimentos que variam conforme ela aumenta ou diminui, oferecendo uma opção segura e estável de investimento.

Tributos

A tributação do Tesouro Selic também segue a tabela regressiva do Imposto de Renda: até 180 dias: 22,5%; de 181 a 360 dias: 20%; de 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. A taxa de custódia de 0,20% ao ano também se aplica.

Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA é a melhor opção para quem deseja proteger seu investimento da inflação e garantir um rendimento real ao longo do tempo.

Principais características

O Tesouro IPCA combina uma taxa de juros fixa com a variação do IPCA, que é o índice oficial de inflação do país. Este título é especialmente atrativo em cenários de tendência de baixa da Selic, pois garante que o investimento mantenha seu poder de compra, oferecendo rendimentos acima da inflação.

Rentabilidade

A rentabilidade do Tesouro IPCA é composta pela inflação (IPCA) mais uma taxa fixa acordada no momento da compra. Isso proporciona uma proteção eficaz contra a inflação e garante um rendimento real positivo, mesmo em períodos de alta inflação.

Como investir?

Investir no Tesouro IPCA pelo PagBank é simples e rápido. Siga os passos abaixo:

1. Abra sua conta no PagBank;
2. Acesse a seção de investimentos;
3. Escolha o título Tesouro IPCA;
4. Selecione o valor e o prazo do investimento;
5. Confirme a compra.

CDB Pós-fixado

O CDB pós-fixado, é um investimento onde a rentabilidade está atrelada a um índice econômico, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Principais características

Este tipo de CDB é indicado para quem acredita que as taxas de juros vão subir, pois a rentabilidade acompanhará essa elevação.

Rentabilidade

A taxa de retorno desse tipo de CDB varia de acordo com o desempenho do índice de referência, o que significa que o investidor só saberá o rendimento final no momento do resgate do título.

Tributos

Os CDBs pós-fixados são tributados pelo Imposto de Renda, seguindo a tabela regressiva: até 180 dias: 22,5%; de 181 a 360 dias: 20%; de 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. Além disso, incide o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates feitos em menos de 30 dias.

CDB Pré-fixado

O CDB Pré-fixado é ideal para investidores que desejam saber exatamente quanto irão receber ao final do período de investimento.

Principais características

As características do CDB Pré-fixado são semelhantes às do Tesouro Pré-fixado. Ele oferece uma taxa de juros fixa no momento da aplicação, proporcionando previsibilidade e segurança para o investidor que deseja um retorno garantido.

Rentabilidade

A rentabilidade do CDB pré-fixado é conhecida desde o início, não sendo afetada por variações de mercado. A modalidade fica mais atrativa em períodos de alta taxa de juros, quando o retorno fixo pode ser mais vantajoso do que os rendimentos variáveis.

Tributos

Assim como os demais CDBs, os pré-fixados são tributados pelo Imposto de Renda conforme a tabela regressiva. A incidência do IOF também se aplica para resgates realizados antes de 30 dias.

CDB Híbrido

O CDB Híbrido combina características de rentabilidade fixa e variável, oferecendo uma proteção adicional contra a inflação.

Principais características

Os CDBs híbridos são semelhantes aos títulos do Tesouro IPCA+ ou Selic+. Eles oferecem uma taxa de juros fixa combinada com a variação de um índice, geralmente o IPCA. Isso garante que o investidor obtenha um retorno real, independentemente da inflação.

Rentabilidade

A rentabilidade dos CDBs híbridos é composta pela taxa fixa definida no momento da aplicação e pela variação do índice de referência. O rendimento acaba acompanhando a inflação, garantindo o poder de compra do investidor.

Tributos

A tributação dos CDBs híbridos segue a tabela regressiva do Imposto de Renda e a incidência do IOF para resgates feitos em menos de 30 dias, assim como nos outros tipos de CDBs.

Por que é importante diversificar a carteira de investimentos?

Diversificar a carteira de investimentos é uma estratégia essencial para mitigar riscos e maximizar retornos. A teoria do portfólio, desenvolvida por Harry Markowitz, sugere que uma combinação de ativos com diferentes níveis de risco e retorno pode reduzir a volatilidade do portfólio e melhorar os resultados.

A diversificação permite que o investidor se proteja contra perdas significativas em um único ativo ou classe de ativos.

Por exemplo: se um investimento em CDB não performar conforme o esperado devido a uma mudança nas condições econômicas, outros investimentos, como títulos do Tesouro Direto ou ações, podem compensar essa perda.

Além disso, a diversificação aumenta as chances de capturar oportunidades de crescimento em diferentes setores e mercados. Isso é particularmente importante em cenários de incerteza econômica, onde diferentes ativos podem reagir de maneiras distintas às mesmas condições de mercado.

Conte com o PagBank para rentabilizar a sua vida financeira

Os títulos do Tesouro estão disponíveis em qualquer banco ou corretora, mas os CDBs podem ser exclusivos de um banco específico, o que torna a escolha da sua instituição financeira também a opção das suas oportunidades de investimento. E não tem oportunidade melhor do que deixar o seu dinheiro com o PagBank.

Com CDBs de liquidez diária superior à da poupança e todos os títulos do Tesouro, você consegue acompanhar os resultados do COPOM e escolher de acordo com a curva de juros o melhor investimento para você. Agilidade e o timing são tudo na hora de fazer um bom investimento, e o app do PagBank te dá os dois!

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*Este canal tem como única intenção fornecer um panorama sobre as diferentes categorias de produtos de investimentos disponíveis no mercado. Os conteúdos não têm o objetivo de oferecer análise de valores mobiliários ou recomendações de investimento, considerando que os produtos apresentados podem não ser adequados aos objetivos, situação financeira ou necessidades individuais de cada usuário. O PagSeguro PagBank se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que decorram da utilização de seu conteúdo, bem como por eventuais informações fornecidas por terceiros, que não expressam a opinião do PagSeguro PagBank. As projeções e preços apresentados estão sujeitos a variações e podem impactar os portfolios de investimento, causando perdas aos investidores. O preenchimento do questionário de análise de perfil de investidor (suitability) é essencial para garantir a adequação do perfil do cliente ao produto de investimento escolhido. As informações contidas no blog PagBank não devem ser consideradas como a única fonte para o processo decisório do investidor. Antes de tomar qualquer decisão, é recomendado que o leitor busque orientação financeira independente e leia atentamente os materiais técnicos relativos a cada produto..