CDB Pré ou pós-fixado: qual o melhor para investir?

Que os CDBs são uma ótima opção de renda fixa, você já sabe. Garantidos pelo FGC, acompanhando índices de mercado e sendo empréstimos para bancos, eles são um dos títulos mais seguros do mercado.

O que você talvez não saiba – e por isso está aqui – é a questão de escolher entre pré e pós-fixado. A escolha do indexador de rentabilidade do título faz diferença?

Sim, faz muita diferença! Por isso, neste conteúdo você vai entender o que muda entre um e outro e descobrir qual é o melhor para os seus investimentos: se um título pré ou pós-fixado.

O que é CDB prefixado?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) prefixado é um tipo de investimento em renda fixa onde a taxa de juros é definida no momento da aplicação e não sofre alterações durante o período do investimento.

Isso significa que o investidor sabe exatamente quanto vai ganhar ao final do prazo estabelecido. Esse tipo de CDB é ideal para quem busca previsibilidade e segurança em seus rendimentos, independentemente das oscilações do mercado.

A principal vantagem do CDB prefixado é a sua previsibilidade. Como a taxa de juros é fixa, o investidor não precisa se preocupar com possíveis flutuações econômicas que possam afetar o rendimento.

Este tipo de investimento é recomendado quando há uma expectativa de queda nas taxas de juros, porque garante uma rentabilidade maior do que a oferecida em um cenário de taxas em queda.

O que é CDB pós-fixado?

O CDB pós-fixado, por sua vez, é um investimento onde a rentabilidade está atrelada a um índice econômico, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

A taxa de retorno desse tipo de CDB varia de acordo com o desempenho do índice de referência, o que significa que o investidor só saberá o rendimento final no momento do resgate do título.

Este tipo de CDB é indicado para quem acredita que as taxas de juros vão subir, pois a rentabilidade acompanhará essa elevação.

Além disso, o CDB pós-fixado oferece rendimentos que acompanham a taxa CDI. É uma opção mais flexível e pode ser adequada para objetivos de médio e longo prazo. Para proteção contra a inflação, um CDB atrelado ao IPCA seria mais indicado.

Diferenças entre CDB prefixado e pós-fixado

A principal diferença entre o CDB prefixado e o CDB pós-fixado está na forma como sua rentabilidade é calculada. O CDB prefixado possui taxas fixas (por exemplo, 10%, 11%, 12% ao ano), permitindo que você calcule antecipadamente a rentabilidade do investimento. Já o CDB pós-fixado tem sua rentabilidade atrelada a índices como o CDI, fazendo com que seu retorno dependa das variações dessas taxas ao longo do tempo.

Porém, como investimento é questão de detalhe, separamos os pontos em especial a seguir para você conhecer mais a fundo essas diferenças:

Marcação a mercado

A marcação a mercado é um processo que ajusta o valor dos investimentos conforme as condições atuais do mercado.

No CDB prefixado, a marcação a mercado pode resultar em oscilações no valor do investimento se for necessário resgatá-lo antes do vencimento, já que o preço de venda pode ser menor ou maior que o valor nominal dependendo das condições de mercado. 

Já no CDB pós-fixado, a marcação a mercado segue o índice de referência, como o CDI, refletindo diretamente as flutuações econômicas, o que pode impactar a rentabilidade ao longo do tempo.

Melhor momento de compra

O melhor momento para comprar um CDB prefixado é quando há uma tendência de queda nas taxas de juros. Isso garante que a taxa fixa acordada seja mais alta do que as taxas futuras. 

Para o CDB pós-fixado, o momento ideal é quando há uma expectativa de alta nas taxas de juros, já que a rentabilidade acompanhará o aumento dos índices de referência, proporcionando maiores ganhos ao investidor.

Índices de referência

Os CDBs pós-fixados são atrelados a índices de referência que refletem a situação econômica do país. Os principais índices são:

1. CDI (Certificado de Depósito Interbancário): A taxa CDI é usada como referência para a maioria dos CDBs pós-fixados. Ela acompanha de perto a taxa Selic e é um bom indicador da saúde econômica.
2. IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo): O IPCA mede a inflação oficial do país. Alguns CDBs pós-fixados podem combinar uma taxa fixa com a variação do IPCA, garantindo proteção contra a inflação.

Riscos de cada um

Os CDBs prefixados apresentam o risco de marcação a mercado. Se o investidor precisar resgatar o investimento antes do vencimento, pode haver perdas devido à desvalorização do título. Já os CDBs pós-fixados estão sujeitos aos riscos dos índices de referência e da política monetária. 

A rentabilidade pode variar conforme as decisões do Banco Central e as condições econômicas, o que pode resultar em rendimentos menores do que os esperados.

O que é o CDB com rentabilidade híbrida?

O CDB com rentabilidade híbrida combina características dos CDBs prefixados e pós-fixados. Ele oferece uma taxa de juros fixa mais um índice de inflação, como o IPCA. Isso proporciona segurança e proteção contra a inflação, garantindo um rendimento real positivo.

A combinação de uma taxa fixa e um índice variável torna esse tipo de CDB uma boa opção para quem busca estabilidade e rentabilidade ajustada pela inflação.

Esse tipo de investimento é ideal para períodos de alta inflação, pois a parte variável do rendimento ajusta o valor do investimento, preservando o poder de compra. O CDB híbrido é indicado para investidores que desejam diversificar a carteira, protegendo-se da volatilidade dos mercados.

CDB prefixado ou CDB pós-fixado: qual escolher?

A escolha entre CDB prefixado e pós-fixado depende de vários fatores, incluindo os objetivos financeiros, o cenário econômico, o prazo de vencimento e o rendimento esperado.

Analise seus objetivos

Defina seus objetivos financeiros: metas de curto, médio ou longo prazo. Se deseja segurança e previsibilidade, o CDB prefixado é uma boa escolha. Se busca acompanhar as oscilações do mercado e aproveitar altas de juros, o CDB pós-fixado pode ser mais adequado.

Acompanhe o cenário econômico

Entenda o cenário econômico: em períodos de alta nos juros, prefira o CDB pós-fixado. Em momentos de queda dos juros, o CDB prefixado pode oferecer melhores retornos. Monitore as decisões do Banco Central e as tendências econômicas.

Confira o prazo de vencimento

Escolha um CDB com prazo de vencimento que se alinhe aos seus objetivos. Para reservas de emergência, opte por CDBs com liquidez diária. Para investimentos de longo prazo, considere CDBs com prazos maiores e rendimentos mais atrativos.

Verifique o rendimento

Compare as taxas oferecidas por diferentes instituições. Verifique se o rendimento é compatível com suas expectativas e com o cenário econômico. Avalie também os benefícios adicionais, como a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

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Os CDBs do PagBank oferecem diversas vantagens para os investidores. Com a possibilidade de iniciar investimentos a partir de R$1, o PagBank torna o processo acessível para todos. Os CDBs do PagBank são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que gera segurança para os seus investimentos.

O PagBank tem ainda uma plataforma intuitiva e fácil de usar, permitindo que você acompanhe seus investimentos em tempo real e na palma da mão, através do app.

Além disso, os CDBs do PagBank apresentam rendimentos competitivos, ajudando você a alcançar seus objetivos financeiros com mais eficiência.

Agora que você entende as diferenças entre CDB prefixado, pós-fixado e híbrido e sabe como escolher a melhor opção, conheça as oportunidades de investimento no PagBank. Comece a fazer seu dinheiro render hoje mesmo com segurança e praticidade.

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