Quais investimentos são isentos de Imposto de Renda? Veja 6 alternativas

Pagar menos impostos e aumentar a rentabilidade dos seus investimentos pode parecer difícil, mas é possível. Os investimentos isentos de Imposto de Renda são uma excelente opção para diversificar a sua carteira e aproveitar melhor os seus ganhos, sem perder parte deles para a tributação. 

No Brasil, o interesse por aplicações cresce a cada ano. Dados da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) mostram que o volume investido por pessoas físicas atingiu R$ 7,3 trilhões no final de 2024, um aumento de 12,6% em relação ao ano anterior.

Se você busca um investimento livre de tributação, este artigo traz uma lista completa com as principais opções disponíveis no mercado. Boa leitura e descubra como investir de forma estratégica!

Confira os investimentos isentos de imposto de renda

Os investimentos isentos de Imposto de Renda são aqueles cujos rendimentos não sofrem tributação pela Receita Federal. Esse benefício é concedido para incentivar setores estratégicos da economia, como infraestrutura, agronegócio e mercado imobiliário.

No entanto, isso não significa que essas aplicações não precisam ser declaradas. O prazo para a entrega do Imposto de Renda 2025 começa em 15 de março e vai até 31 de maio, e os rendimentos de aplicações isentas devem ser informados na declaração.

Confira a seguir as principais opções de investimentos livres de IR e analise qual delas faz mais sentido para o seu perfil de investidor.

1. Debêntures incentivadas

As debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos para projetos de infraestrutura, como rodovias, ferrovias, aeroportos e portos. 

Para estimular o crescimento desses setores, os rendimentos destes títulos são isentos de IR para pessoas físicas.Além da isenção tributária, as debêntures incentivadas costumam oferecer rentabilidade superior a outras aplicações de renda fixa, como CDB, LCI e LCA, mas apresentam um risco maior.  

É importante considerar que elas não são protegidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Por isso, antes de investir, é essencial analisar o emissor do título, considerando os seguintes fatores:

• Rating de crédito: notas de agências como Fitch e S&P indicam o risco de inadimplência;
• Histórico e setor: empresas consolidadas e setores estáveis costumam ter menor risco;
• Saúde financeira: endividamento, lucro e fluxo de caixa da empresa;
• Garantias adicionais: bens ou recebíveis.

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2. Letra de Crédito Imobiliário (LCI)

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos destinados ao setor imobiliário. O investidor empresta dinheiro à instituição financeira e, em troca, recebe rendimentos sem a incidência de IR.

A LCI conta com a proteção do FGC, garantindo cobertura de até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira, o que a torna uma opção segura para quem busca rentabilidade sem riscos elevados.

A rentabilidade pode ser prefixada ou atrelada ao CDI/IPCA, permitindo que você escolha a melhor estratégia conforme seus objetivos financeiros.

3. Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) funciona de maneira semelhante à LCI, mas os recursos captados são direcionados ao financiamento do agronegócio.

Assim como a LCI, a LCA é protegida pelo FGC e isenta de IR, o que a torna uma opção de investimento segura para investidores conservadores.

4. Certificado de Recebível Imobiliário (CRI)

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) são títulos de renda fixa emitidos por securitizadoras e lastreados em créditos do setor imobiliário, como financiamentos de imóveis ou contratos de aluguel. 

Esses investimentos funcionam como um empréstimo do investidor para o mercado imobiliário, oferecendo rentabilidade atrativa e isenção de IR para pessoas físicas.

Como não possuem garantia do FGC, os CRIs apresentam um risco maior em comparação a outras opções de renda fixa. No entanto, oferecem rendimentos mais altos, que podem ser prefixados, pós-fixados (atrelados ao CDI) ou híbridos (IPCA + taxa fixa).

Esses títulos são recomendados para investidores de perfil moderado a arrojado, que buscam retornos maiores no longo prazo.

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5. Certificado de Recebível do Agronegócio (CRA)

Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) são títulos de renda fixa semelhantes aos CRIs, mas voltados ao financiamento do setor agrícola.

O investimento tem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, mas não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), ou seja, o risco é maior do que em outras aplicações, como CDBs.

Para quem busca maior previsibilidade, a taxa prefixada é a mais indicada. Já para aqueles que desejam acompanhar o mercado, as opções pós-fixada e híbrida são mais adequadas, visto que oferecem proteção contra a perda do valor do dinheiro ao longo do tempo.

6. Dividendos de Fundos de Investimento Imobiliários

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são uma forma prática de investir no setor imobiliário sem precisar comprar imóveis físicos. Quando você adquire cotas de um FII, torna-se um dos proprietários de um portfólio de ativos, que pode incluir shoppings, escritórios, hospitais, galpões logísticos, entre outros. 

Os rendimentos vêm principalmente dos aluguéis e do lucro obtido na venda de imóveis. No caso de FIIs de papel, os dividendos podem vir do rendimento de títulos de renda fixa do setor imobiliário, como CRIs.

Os dividendos distribuídos pelos FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que a gestão do fundo siga algumas regras: 

• Ter mais de 50 cotistas para evitar a concentração de ganhos para poucos investidores;
• O investidor não pode deter mais de 10% das cotas do fundo;
• As cotas devem ser negociadas na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado.

Caso essas condições não sejam atendidas, os rendimentos serão tributados conforme as regras gerais do Imposto de Renda.

Vale lembrar que a isenção se aplica apenas aos dividendos. Caso você venda suas cotas com lucro, será necessário pagar 20% de IR sobre o ganho de capital.

Dá para investir em ações sem pagar imposto de renda?

Sim! No mercado à vista, vendas de até R$ 20 mil por mês são isentas de IR.  No entanto, o lucro obtido deve ser declarado na seção “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”.

Caso o limite seja ultrapassado, o lucro será tributado em 15% para operações comuns. O imposto precisa ser pago via DARF até o último dia útil do mês seguinte e, a operação, informada na seção “Renda Variável” da declaração de IR.

Exemplo prático

Se você comprar 1.000 ações por R$ 15,00 cada (investimento de R$ 15 mil), podem ocorrer dois cenários no momento da venda:

1. Se o preço das ações subir para R$ 18,00 cada e você decidir vender todas, o total da venda será de R$ 18 mil, abaixo do limite de R$ 20 mil. Nesse caso, não há cobrança de IR, mas o lucro obtido deve ser informado na declaração como “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”;
2. Se o preço das ações subir para R$ 25,00 cada e você vender todas, obtendo R$ 25 mil, o valor ultrapassará o limite de R$ 20 mil no mês. Nesse caso, o lucro será tributado em 15%, e o imposto deverá ser pago via DARF até o último dia útil do mês seguinte.

Importante: O limite de R$ 20 mil se aplica apenas às operações comuns no mercado à vista. No caso de day trade, qualquer lucro é tributado em 20%, independente do valor da venda.

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Agora que você já sabe o que são e quais são os investimentos isentos de Imposto de Renda, que tal começar a investir com mais eficiência e sem pagar tributos sobre seus rendimentos?

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