LCI e LCA: descubra as diferenças e entenda se vale a pena investir nesses ativos

Existe no mercado, algumas opções de investimento para médio e longo prazo que combinam segurança e rentabilidade. Entre elas, as letras de créditos, conhecidas como LCI e LCA. 

Mas, como um investidor preparado, você sabe que é preciso entender o que é e quais as diferenças entre LCI e LCA. 

A busca por esses ativos vem crescendo. No primeiro trimestre de 2022, houve um aumento de 25,1% no volume alocado em LCIs e, de 20,7% em LCAs (segmento private), segundo a Anbima.

Mas na hora de investir, tanto faz escolher LCI ou LCA? Não! Apesar de serem letras de crédito, existem algumas diferenças nas LCIs e LCAs que precisam ser entendidas.

Outros artigos que podem ser do seu interesse:

• Saia da Poupança! Conheça 4 motivos e 5 opções de investimentos mais rentáveis;
• Descubra as opções de investimentos isentos de Imposto de Renda;
• Renda fixa: confira tudo o que você precisa saber antes de investir.

Afinal, quais são as diferenças entre LCI e LCA?

As LCIs e LCAs são títulos de renda fixa emitidos por bancos. Mas, apesar de serem parecidas, elas atuam em mercados diferentes. Veja quais são as principais diferenças entre elas:

• Finalidade: as LCIs são emitidas para captar recursos para o setor imobiliário, já as LCAs são focadas nas atividades do agronegócio;
• Destinatários: os recursos da LCIs vão para as construtoras, incorporadoras e financiamentos imobiliários. Já os valores captados pelas LCAs vão para cooperativas e produtores rurais.

E as semelhanças?

• Rentabilidade: tanto a LCI quanto a LCA podem ter a rentabilidade pré-fixada, pós-fixada ou híbrida;
• Liquidez: as letras de crédito não possuem liquidez diária, ou seja, é necessário aguardar o vencimento para solicitar o resgate das aplicações;
• Risco: além de serem ativos de renda fixa, as LCIs e LCAs contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos, o que torna os investimentos menos arriscados;
• Tributação: diferentemente dos CDBs e dos títulos do Tesouro Direto, as letras de crédito são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas (o mesmo não se aplica para pessoas jurídicas).

Como é possível notar, as LCIs e LCAs têm mais pontos em comum do que diferenças.

Veja as principais vantagens de investir em LCI e LCA

Agora que você já entendeu a diferença entre LCI e LCA, veja o que a sua carteira ganha ao adicionar esses ativos!

Rentabilidade

A rentabilidade das LCIs e LCAs podem estar ligada a diferentes indexadores, geralmente a taxa DI (Depósito Interbancário, utilizada na análise do desempenho dos rendimentos) ou ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Isso significa que o banco paga um percentual de algum desses índices.

Por exemplo: uma LCI que rende 90% do CDI.

Os retornos dessas aplicações são superiores à poupança e podem ser mais atrativos que outras categorias mais populares como CDBs e títulos do Tesouro Direto. Vai depender da rentabilidade acordada.

Diversificação

Como os ativos estão ligados a setores estratégicos e bem consolidados na economia brasileira, costumam ser uma boa opção para diversificar a carteira de investimentos.

Isenção de IR

Os investimentos em LCI e LCA são totalmente isentos de Imposto de Renda para pessoa física (o mesmo não se aplica para pessoas jurídicas).

Então, se considerarmos apenas essa vantagem, os rendimentos líquidos das letras de crédito tendem a ser maiores.

No entanto, a isenção não é uma garantia de que uma LCI ou LCA terá um retorno melhor que outras modalidades de renda fixa, as quais são tributadas. Outros fatores precisam ser avaliados como a rentabilidade, prazos e banco emissor do título.

Segurança

As LCIs e LCAs são investimentos de baixo risco, pois também contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), cujo valor é de até R$ 250 mil por pessoa.

Saiba quando vale a pena investir em aplicações de LCI e LCA!

Para saber se vale a pena investir em LCI e LCA é fundamental conhecer ou atualizar o seu perfil de investidor. É com base nessa informação que você pode identificar a sua tolerância aos riscos e escolher ativos que mais atendem às suas expectativas.

Dito isso, é importante destacar que as letras de crédito são indicadas a investidores com perfis conservadores e moderados.

O tempo de aplicação é outra informação útil para avaliar se uma aplicação compensa ou não. Geralmente, os prazos das LCIs e LCAs variam entre 6 meses e 3 anos e podem estar sujeitas a uma carência de, pelo menos, 90 dias.

Por fim, considere o cenário econômico do país, já que ele pode influenciar os investimentos em geral.

Como posso começar a investir em LCI e LCA?

O primeiro passo para investir em LCI ou LCA** com segurança é saber o seu perfil de investidor. Caso já tenha feito, considere atualizá-lo! Com o perfil definido, é hora de escolher o banco ou corretora para fazer as aplicações.

Invista em títulos de renda fixa no PagBank!

Investir em renda fixa com o PagBank não tem segredo! Se você é nosso cliente, saiba que sua conta já tem um investimento melhor do que a poupança e rende 100% do CDI.

Com o super app PagBank, você pode investir direto do seu celular e aproveitar vários outros benefícios, como:

• TEDs gratuitas e ilimitadas para qualquer banco;
• Emissão gratuita de boleto;
• Portabilidade de salário;
• Cartão internacional sem anuidade;
• Pix ilimitados, além de várias outras vantagens.

Tudo isso em um único lugar!

Investimento inteligente e seguro é com o PagBank!

“Este canal tem como única intenção fornecer um panorama sobre as diferentes categorias de produtos de investimentos disponíveis no mercado. Os conteúdos não têm o objetivo de oferecer análise de valores mobiliários ou recomendações de investimento, considerando que os produtos apresentados podem não ser adequados aos objetivos, situação financeira ou necessidades individuais de cada usuário. O PagBank se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que decorram da utilização de seu conteúdo, bem como por eventuais informações fornecidas por terceiros, que não expressam a opinião do PagBank. As projeções e preços apresentados estão sujeitos a variações e as informações podem não estar atualizadas no momento exato da consulta do material. Antes de tomar qualquer decisão, é recomendado que o leitor busque orientação financeira independente e leia atentamente os materiais técnicos relativos a cada produto.”

**LCI e LCA ficam na grade de investimentos do app PagBank das 10h às 15h.