LCA: o que é e como funciona esse investimento?

Resumo do texto

O que é LCA?
Entenda como funciona a rentabilidade e liquidez desse título;
Saiba quais são as melhores LCAs para investir em 2023.

Se você busca segurança e rentabilidade em seus investimentos, a LCA é uma excelente opção.

Emitida por instituições financeiras, esse título de renda fixa está ligada ao agronegócio e oferece vantagens fiscais e proteção ao investidor.

Entenda como funciona essa letra de crédito e por que ela é uma opção interessante para quem busca segurança em suas aplicações financeiras.

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O que é LCA?

LCA é a sigla para Letras de Crédito do Agronegócio, um investimento em renda fixa que pode ser uma opção interessante para investidores iniciantes. É um título emitido por instituições financeiras para captar recursos para financiar atividades de cooperativas e produtores rurais.

Como funciona uma LCA?

Quando você investe em LCA, está emprestando dinheiro para empresas do setor agropecuário. Em troca, você recebe juros sobre o quanto aplicou. Confira a dinâmica da LCA em detalhes:

Funcionamento de uma LCA

Resumindo:

Você compra o título no banco ou em plataformas digitais;
Seu investimento é emprestado pelo banco para impulsionar negócios na área do agronegócio;
No vencimento, você receberá os rendimentos acordados, que podem ser pagos periodicamente ou na data estabelecida.

Qual a remuneração de uma LCA?

Existem três tipos de remuneração para as aplicações em LCA:

LCA pós-fixada

A rentabilidade está vinculada à variação de um índice de referência, geralmente o CDI. Isso significa que os rendimentos acompanham a performance desse indicador.

LCA pré-fixada

Nesse tipo de remuneração, a taxa de retorno é definida no momento da aplicação. Você já sabe o valor que receberá no futuro, independentemente das variações do mercado.

LCA híbrida

A modalidade híbrida combina uma taxa pré-fixada e outra que segue um referencial econômico, como o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

Fique ligado: geralmente, as LCAs não acompanham o rendimento integral do CDI, enquanto os CDBs têm um retorno de 100% ou mais. Só que tem um detalhe: todos os investimentos em LCAs são isentos do Imposto de Renda.

Isso significa que mesmo com uma taxa menor, as LCAs podem ser mais lucrativas que os CDBs, por exemplo.

Por isso, é importante comparar o ganho real das aplicações, ou seja, a rentabilidade menos o IR.

Entendendo a liquidez de uma LCA

As LCAs têm menor liquidez em comparação a outros ativos de renda fixa conhecidos. Geralmente, quando você investe nesses títulos, precisa aguardar, no mínimo, 90 dias para fazer qualquer movimentação do valor aplicado.

Existem LCAs com resgate em dois formatos:

Liquidez no vencimento: o resgate do valor investido só será possível após o período estabelecido na contratação da LCA;
Liquidez após carência: após o período de carência, é permitido sacar o valor investido. No entanto, se optar por manter o investimento, a aplicação será resgatada somente na data de vencimento.

Caso você queira retomar o dinheiro antes do prazo, a solução é apelar para os mercados secundários.

Na prática, isso significa repassar seu investimento para outra pessoa, contudo, a liquidez não é garantida e você pode encarar uma baixa procura do mercado. Existe o risco de perder dinheiro com a desvalorização do título.

Vantagens de investir em um LCA

Os investimentos em LCAs são seguros e podem gerar bons retornos. Abaixo, listamos alguns dos principais benefícios em aplicar o seu dinheiro nesses títulos:

Isenção do imposto de renda: as aplicações são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas;
Garantia do FGC: outra vantagem da LCA é a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de falência do emissor do título, você tem o direito de receber o valor investido de volta, até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira;
Rentabilidade: as LCAs rendem mais que poupança e, dependendo da rentabilidade acordada, podem ser mais atrativas do que outros títulos de renda fixa mais populares.

Qual o aporte inicial de uma LCA?

O valor mínimo de investimento inicial varia de acordo com a instituição financeira emissora do título. Você pode encontrar aplicações a partir de R$ 500,00; e opções que exigem investimentos maiores, variando entre 5 e 50 mil reais.

LCI e LCA: quais as diferenças?

As letras de crédito possuem mais semelhanças do que diferenças entre si. Entenda melhor com o quadro comparativo:

Deslize para mais informações

Característica	LCI	LCA
Destino dos recursos	Mercado imobiliário	Mercado do agronegócio.
Tipo de operação	Operações de crédito imobiliário	Operações de crédito para produtores rurais e empresas do agronegócio
Rentabilidade	Pode ter uma rentabilidade pré-fixada, pós-fixada ou híbrida	Pode ter uma rentabilidade pré-fixada, pós-fixada ou híbrida
Risco	Baixo risco	Baixo risco
Prazos	Variam de acordo com a instituição financeira emissora do título	Variam de acordo com a instituição financeira emissora do título
Liquidez	Pode variar conforme o título e prazo escolhido pelo investidor	Pode variar conforme o título e prazo escolhido pelo investidor

Note que as principais diferenças entre a LCA e LCI estão relacionadas à destinação dos recursos e tipo de operação.

As melhores LCAs do mercado em 2023

Para saber quais são as melhores LCAs para o seu perfil, é necessário avaliar algumas informações:

Prazo;
Rentabilidade;
Liquidez;
Solidez da instituição emissora do título.

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