O que é liquidez? Saiba quais são os tipos e como funciona!

Você sabe o que é liquidez? Ela é uma das palavras mais comuns no dicionário dos investimentos e é usada para definir a facilidade de transformar um ativo — como uma aplicação financeira ou um imóvel — em dinheiro na sua mão.

Entender o que esse termo significa é tão importante quanto saber a rentabilidade de um produto. Por isso, aprenda o que é liquidez e como ele impacta seus investimentos.

Boa leitura!

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O que é alta e baixa liquidez?

Quanto mais rápido você consegue transformar um ativo em dinheiro, maior é a liquidez dele. Então, quando algo tem baixa liquidez, significa que transformá-lo em dinheiro pode demorar um pouco.

Para que não fique nenhuma dúvida, considere um ativo como sendo:

1. um investimento (como ações de uma empresa, CDBs e poupança);
2. um imóvel (apartamento, casa ou terreno).

Esses não são os únicos tipos de ativos que existem, porém, são exemplos úteis para explicar o que é liquidez. Entenda melhor:

Alta liquidez

Um exemplo de alta liquidez são investimentos em CDBs que não possuem carência. Quando você pede o resgate do investimento (ou quando chega a data de vencimento), basta poucos dias para o valor investido ser liquidado e encaminhado para sua conta.

Outro investimento em renda fixa que possui alta liquidez é o Tesouro Selic. Aplicações em renda variável, como ações da bolsa, também podem se encaixar.

Baixa liquidez

Para te contar o que é baixa liquidez, vamos de exemplo: digamos que você tem um apartamento à venda por R$350 mil. 

Até encontrar um comprador pode levar meses ou até anos. Depois, ainda é preciso levantar a documentação necessária e atender outras burocracias.

Ativos com baixa liquidez podem demorar para serem vendidos pelo preço que valem, então eles podem sofrer uma redução no valor para serem liquidados rapidamente. Isto é chamado risco de liquidez.

Como identificar uma boa liquidez?

Para entender melhor a liquidez de investimentos, lembre-se desses três fatores:

Prazo de carência

Sabe quando você contrata um plano de saúde e precisa esperar um tempo até começar a usar? Esse é o prazo de carência.

Nos investimentos também existe esse prazo, que é o tempo mínimo que seu dinheiro precisa ficar aplicado. Durante esse período, a liquidez do investimento é zero e você não pode resgatar os valores investidos.

Então quanto menor a carência, mais alta é a liquidez de um investimento.

Prazo de vencimento

É a data que o valor investido retorna para a conta do investidor com os juros ganhos durante o período em que o dinheiro foi aplicado. 

Nem todas as aplicações possuem um prazo. Algumas seguem sem uma data de término, como ações e fundos.

Prazo de resgate

É a facilidade para resgatar o valor aplicado em algum investimento juntamente com a rentabilidade. Investimentos de liquidez diária são aqueles onde o dinheiro cai na conta do investidor no próximo dia útil, depois de solicitar o resgate do investimento.

Já as ações de empresas são liquidadas em dois dias. Então, ao vender uma ação, o dinheiro volta para a conta após dois dias úteis depois da solicitação.

Quais são os tipos de liquidez financeira?

A liquidez é definida conforme os dias necessários para seu investimento se transformar em dinheiro na conta. Veja abaixo:

1. D+0: pedindo o resgate hoje, o dinheiro estará na conta até o final do dia, no máximo. Aqui entram investimentos como a poupança;
2. D+1: você pede o resgate hoje e em até 1 dia útil o dinheiro fica disponível na conta. Os CDBs PagBank e títulos públicos são exemplos;
3. D+30: o dinheiro está na conta em 30 dias após a solicitação. Essa liquidez é utilizada em fundos como multimercados, fundos de ações etc;
4. D+60: o valor retorna para a sua conta em 60 dias depois da solicitação.

Liquidez e rentabilidade: qual é mais importante?

Depende do seu objetivo com o investimento. Se você deseja aplicar o dinheiro para fazer uma festa de casamento, por exemplo, a liquidez vai pesar menos do que a rentabilidade.

Afinal, você já tem um prazo para resgatar suas economias, podendo escolher por investimentos com o prazo de vencimento próximo à data da cerimônia ou aplicações sem prazo de vencimento. 

Agora, se o seu objetivo é trocar de celular em seis meses, o melhor é optar por aplicações com a liquidez mais alta e uma carência menor.

Por isso é importante se planejar pois, ao estabelecer metas de curto, médio e longo prazo, fica mais fácil saber o que priorizar, liquidez ou rentabilidade.

Para aprender mais sobre os investimentos, confira informações importantes sobre renda fixa e variável e os riscos de aplicações financeiras!

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