CDI e Selic: entenda como esses indicadores afetam os seus investimentos!

Qual a diferença entre CDI e Selic? Essa é uma das dúvidas mais comuns de quem está iniciando no mundo dos investimentos.

Tanto o CDI quanto a Selic influenciam a rentabilidade dos investimentos em renda fixa. No entanto, existem algumas diferenças que você precisa conhecer para investir com mais consciência.

Entenda o que são esses indicadores, suas principais características e como eles podem influenciar as suas aplicações.

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O que é a Taxa Selic?

A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é determinada pelo Comitê de Política Monetária (Copom) e serve como base para diversas transações financeiras, como investimentos, empréstimos e financiamentos.

É um indicador fundamental para o funcionamento da economia e o controle da inflação.

Como a Selic está relacionada com a inflação?

A taxa Selic e a inflação estão diretamente ligadas. Entenda essa relação de forma resumida:

• Quando há um aumento da inflação, o Banco Central tende a elevar a Selic como medida para controlar os preços;
• Quando a inflação está sob controle, o Banco Central pode reduzir a Selic para estimular o consumo e o investimento. 

Conheça o Tesouro Selic, um investimento super seguro!

O Tesouro Selic é uma categoria de títulos pós-fixados do Tesouro Direto. Como o próprio nome indica, a rentabilidade desses ativos está associada à Taxa Selic.

Segundo informações do Tesouro Nacional, os investimentos em Tesouro Selic são ideais para quem quer criar uma reserva de emergência ou aplicar no curto prazo com baixo risco.

O que é o CDI?

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Ele é utilizado como um parâmetro importante para diversos investimentos, como CDBs, fundos de investimento e outros títulos de renda fixa.

Aqui, vale destacar que embora seja mais conhecido como CDI, o que interfere de fato na rentabilidade das aplicações é a taxa DI, que nada mais é do que a média de juros dos empréstimos entre bancos.

Por isso a sigla “DI”, que significa “Depósitos Interbancários”. Além disso, a taxa DI é influenciada pela taxa Selic.

Como o CDI está relacionado com os investimentos em CDB?

Muitos CDBs são indexados ao CDI, ou seja, eles pagam uma taxa de juros que corresponde a um percentual desse indicador. 

Por exemplo, se o CDB oferece um rendimento de 100% do CDI, significa que ele acompanha integralmente as variações do CDI. 

Sendo assim, as alterações no CDI ao longo do tempo afetam diretamente a rentabilidade desses investimentos. Quando o CDI está em alta, os rendimentos dos CDBs também tendem a ser maiores, e vice-versa.

No entanto, nem todos os CDBs têm o CDI como indexador. Alguns podem ter juros pré-fixados ou utilizar outras referências, como o IPCA, por exemplo.

Entenda as diferenças entre CDI e Selic

A taxa de juros do CDI é bem próxima da Selic. Confira no quadro abaixo, outras diferenças importantes:

Como calcular a Selic e o CDI?

A Taxa Selic é definida pelo órgão competente, enquanto a taxa do CDI é resultado de transações interbancárias. Porém, podemos fazer alguns cálculos para entender como essas taxas influenciam os investimentos na prática.

Passo a passo para calcular a Selic

Para encontrar o valor acumulado do período você pode usar a seguinte fórmula:

• Taxa acumulada: (1+ taxa) x (1+ taxa anterior) -1

Achou complicado? Existe uma forma mais prática de calcular a Selic acumulada utilizando a calculadora da Receita Federal. Com essa ferramenta, basta inserir o mês inicial e o mês final e clicar em “Calcular”.

Para saber mais sobre a Selic Acumulada, confira nosso conteúdo sobre o assunto!

Aprenda a calcular o rendimento do CDI

Vimos que o CDI acompanha a variação da Selic. Nos investimentos, o rendimento do CDI depende do percentual acordado no momento da aplicação. Entenda melhor com esses exemplos: 

Considere um CDI de 13,65% ao ano:

• CDB 100% do CDI.
• Cálculo: 1 x 13,65 = 13,65%
• CDB 110% do CDI;
• Cálculo: 1,1 x 13,65 = 15,015%
• CDB 90% do CDI;
• Cálculo: 0,9 x 13,65 = 12,285%

Como o CDI e a Selic afetam os investimentos no Brasil?

O CDI é uma referência para calcular o rendimento de vários títulos privados, sendo o CDB, o mais conhecido entre eles. 

Já a Selic, influencia a rentabilidade dos investimentos em geral e não se limita apenas à renda fixa. Um exemplo disso é quando há uma diminuição na procura por ativos de renda variável, em períodos de alta na taxa de juros.

Na prática, isso significa que quando a Selic sobe, os investidores tendem a investir menos em ações, FIIs, e outros ativos de renda variável, para aproveitar a alta nos rendimentos de ativos mais conservadores.

CDI e Selic: qual deles escolher para suas aplicações?

Tanto o CDI quanto a Selic podem trazer bons retornos para as suas aplicações, mas para fazer a melhor escolha, considere o seu perfil de investidor. Isso porque existem investimentos com prazos e rentabilidades diferentes.

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Além, é claro, da área exclusiva para aplicações em títulos de renda fixa. São várias opções que utilizam o CDI ou Selic como base para os rendimentos. É um investidor iniciante? Não tem problema! Disponibilizamos mensalmente uma carteira recomendada por nossos especialistas, com os melhores investimentos para o seu perfil.

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