O que são fundos de renda fixa? Saiba tudo sobre esse investimento

Os fundos de renda fixa são conhecidos por ser uma opção segura de investimento. Eles também se destacam pela previsibilidade e praticidade, já que reúnem diversos produtos em uma única aplicação.

Os ativos dessa modalidade acompanham a variação da taxa de juros ou inflação, estando sujeitos à marcação a mercado e configurando entre os títulos de renda fixa. Isso inclui títulos do Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs e outros.

Entenda como esse tipo de Fundo funciona e confira dicas para fazer as suas primeiras aplicações nesse tipo de fundo.

O que são fundos de investimento em renda fixa?

Os fundos de renda fixa são como um condomínio de investidores. Nessa modalidade, várias pessoas aplicam seu dinheiro no fundo, que acompanha a variação da taxa de juros ou inflação, como títulos do Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs.

Para ser classificado como “renda fixa”, o fundo deve aplicar pelo menos 80% do seu patrimônio em ativos dessa categoria.

Relembrando: o que são fundos de investimento?

Antes de conhecer mais detalhes dos fundos de renda fixa, é importante entender que os fundos de investimento são como um condomínio. Cada pessoa compra uma cota e um profissional gerencia o dinheiro.

As cotas são pequenas frações do patrimônio de um fundo e os investidores dessa modalidade também são chamados de “cotistas”.

Como funcionam os fundos de renda fixa?

Esses fundos possuem um regulamento, uma política de investimento e um gestor responsável pela tomada de decisões.

Aqui, o principal objetivo é investir em uma variedade de títulos de renda fixa para obter o melhor retorno possível.

Quais são as taxas cobradas nos fundos de renda fixa?

Eles estão sujeitos à taxa de administração, deduzida automaticamente da rentabilidade do fundo, e a taxa de performance, um percentual sobre a rentabilidade excedente,  descontado em fundos com gestão ativa, ou seja, quando o gestor supera o índice de referência (benchmark).

Um benchmark pode ser a inflação +3%, por exemplo, garantindo que o fundo dê um retorno real, ou pode ser 120% do CDI, tornando-o mais atrativo do que adquirir os títulos direto na fonte. Elas variam de acordo com o fundo e, para consultá-las, basta ler o regulamento ou LIE (lâmina de informações).

Os impostos dos fundos de renda fixa

Além dos custos com as taxas, são cobrados os seguintes tributos:

• Imposto de Renda: é calculado sobre a rentabilidade do fundo, exceto para Fundos de Debêntures Incentivadas. Quanto mais tempo de investimento, menor é a alíquota cobrada;
• Come-cotas: é o recolhimento antecipado do Imposto de Renda, que acontece a cada semestre, nos meses de maio e novembro.

Quais são os tipos de fundos de renda fixa do mercado?

Eles podem ser divididos em quatro tipos:

Simples

Aplicam pelo menos 95% do dinheiro em títulos públicos (que é uma forma do governo captar recursos para financiar obras de infraestrutura, educação, etc) ou em títulos privados de baixo risco.

Essa categoria foi criada com o objetivo de disponibilizar para o público uma alternativa de investimento simples, segura e de menor custo, facilitando o acesso ao mercado de capitais.

Referenciados

Eles acompanham um indicador de renda fixa, que pode ser a Selic, CDI ou IPCA. No entanto, alguns ativos não são lineares. Lembra que falamos no início sobre a marcação a mercado?

Isso significa que os preços dos ativos que fazem parte dos Fundos são atualizados diariamente. Um exemplo disso são os fundos que acompanham o IMA-B, um subíndice formado por títulos públicos indexados à inflação medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), as NTN-Bs (Notas do Tesouro Nacional – Série B ou Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais).

Além disso, o gestor do fundo deve manter a seguinte distribuição:

• No mínimo 95% do dinheiro aplicado em produtos que acompanham o indicador escolhido;
• Pelo menos 80% em títulos públicos federais, ativos de renda fixa com baixo risco de crédito ou cotas de fundos de índice que sigam essas características.

Um exemplo popular é o Fundo DI, que busca acompanhar a rentabilidade CDI ao longo do tempo.

Dívida externa

Esses fundos investem 80% do patrimônio em ativos emitidos pelo governo para captar recursos fora do Brasil – eles representam a dívida externa do país.

Crédito Livre

São fundos que podem investir em títulos públicos, privados ou cotas de fundos de índices relacionados a esses ativos.

Eles têm vencimento máximo de 375 dias, porém, a média da carteira de investimentos costuma ser menor do que 60 dias.

Como os prazos são menores, as cotas sofrem menos com as mudanças nas taxas de juros, o que faz dele uma opção mais conservadora e de menor risco.

Vantagens e desvantagens dos fundos de renda fixa

Vantagens

Investir em um fundo de renda fixa traz vantagens muito interessantes, principalmente para quem é mais conservador. Conheça algumas:

• Diversificação: diversificar a carteira é muito importante para proteger o patrimônio, e fundos de renda fixa são uma ótima opção para isso;
• Praticidade: o investimento é simples, basta você ter conta no app PagBank e ter acesso as opções disponíveis;
• Gestão profissional: a escolha dos produtos que compõem o fundo é feita por especialistas no mercado financeiro;
• Valor inicial baixo: você não precisa ter muito dinheiro para se tornar cotista nessa modalidade. Existem opções acessíveis, como os fundos de renda fixa disponíveis no PagBank, começando com apenas R$ 1.

Pontos de atenção

Entre as desvantagens, podemos destacar a incidência de taxas, como o IR, IOF e Come-cotas, que podem reduzir a rentabilidade e a falta de autonomia na escolha dos títulos.

No entanto, podemos dizer que esses aspectos não são necessariamente negativos, mas sim uma característica desse tipo de investimento.

Dicas para escolher o melhor fundo de renda fixa para investir

Agora que você sabe como funcionam os fundos de renda fixa, confira dicas para acertar na escolha do investimento:

• Avalie a reputação e histórico do gestor: procure informações sobre a experiência e desempenho do gestor. Esses dados podem ser encontrados no site do fundo, portais especializados, entre outros;
• Analise a rentabilidade e risco: considere a taxa de retorno e avalie o risco associado aos investimentos da carteira do fundo;
• Consulte as taxas e custos: esteja ciente das taxas de administração e outros custos, pois eles podem impactar a rentabilidade final;
• Verifique a diversificação da carteira: para entender a estratégia de diversificação do fundo, verifique a composição da carteira e a distribuição dos investimentos;
• Confira o prazo de resgate: normalmente, o tempo de resgate das cotas aparece em destaque na descrição dos fundos. Por exemplo: D+30 e D+45. O número depois do “+” indica a quantidade de dias necessários para a conversão das cotas em dinheiro.

Afinal, vale a pena investir em fundos de investimento de renda fixa?

Investir em fundos de renda fixa pode sim, valer a pena, especialmente para quem busca um investimento de baixo risco e diversificado.

No entanto, existem fundos com estratégias mais ousadas e consequentemente mais arriscadas. Por isso, lembre-se de verificar se o investimento está alinhado ao seu perfil de investidor.

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• Acesse o app e selecione a aba Investimentos;
• Depois, clique em Aplicar meu Dinheiro;
• Escolha a opção de Fundos de Investimento que está alinhada aos seus objetivos;
• Confira as informações sobre a opção escolhida e siga para Investir;
• Informe o valor que deseja aplicar.

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